Mastercard Economics Institute: Perspectiva Econômica para 2023

Uma economia global em várias velocidades significa que alguns mercados sentirão o impacto da inflação e do aumento das taxas de juros de maneira mais intensa, as experiências ainda se saem melhor do que os bens, dada a demanda reprimida contínua por viagens e mudanças contínuas nas preferências do consumidor. 

O Mastercard Economics Institute divulgou sua previsão anual para o próximo ano, que mostra como uma nova economia global em várias velocidades afetará o crescimento e o comportamento dos gastos do consumidor. O “Economic Outlook 2023” baseia-se em uma infinidade de conjuntos de dados públicos e proprietários, bem como em modelos destinados a estimar a atividade econômica. O relatório explora quatro temas que continuarão a moldar o ambiente econômico global — altas taxas de juros e moradia, trocar pelo mais barato e pesquisar antes de comprar, preços e preferências, e oscilações e omnicanalidade. 

Entre as principais conclusões estão:   

• Após anos de boom imobiliário, as taxas de juros mais altas deverão espremer os orçamentos do custo de vida, mudando amplamente a maneira como os consumidores gastam. Nos principais países desenvolvidos, os gastos relacionados à habitação como parcela dos bens deverão cair em cerca de 4,5%1 ao longo de 2023, abaixo dos níveis pré-pandêmicos. 
• América Latina e Caribe:  
  • No Brasil, o ônus da hipoteca é de 12,7% da renda disponível – as famílias não correm um risco significativo em seus passivos hipotecários. 
  • Também no Brasil, a parcela de gastos relacionados à habitação diminuiu 1,1 pontos percentuais de 2019 a 2022.
  • Na Argentina, o ônus da hipoteca é de 0,6% da renda disponível – as famílias não correm um risco significativo em seus passivos hipotecários.
  • No Chile, o ônus da hipoteca é de 33,3% da renda disponível – as famílias não correm um risco significativo em seus passivos hipotecários.
  • No México, o ônus da hipoteca é de 13,9% da renda disponível – as famílias não correm um risco significativo em seus passivos hipotecários. 

• O gasto amplo deverá permanecer resiliente diante da inflação, com os consumidores escolhendo marcas que cabem no bolso e buscando o melhor valor. Globalmente, os compradores de supermercado fizeram 31% mais viagens à loja este ano em comparação com 2019 – em parte para reduzir o desperdício de alimentos – enquanto o gasto médio por visita é cerca de 9% menor2. 
• América Latina e Caribe:  
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no México aumentaram em 81,4% suas viagens de compras de mercearia em comparação com setembro de 2019, mas gastaram 22% menos por visita. 
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no México aumentaram em 13,2% suas compras no varejo discricionário em comparação com setembro de 2019, mas gastaram 19,4% menos por visita. 
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no México aumentaram em 44,3% suas idas a restaurantes em relação a setembro de 2019 e gastaram 20,3% a mais por visita. 
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no Brasil aumentaram em 22,1% suas compras em supermercados em relação a setembro de 2019, mas gastaram 3,3% menos por visita. 
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no Brasil diminuíram em 30,5% suas viagens de compras de varejo em 30,5% em comparação com setembro de 2019, mas gastaram 9,4% a mais por visita. 
  • A partir de setembro de 2022, os consumidores no Brasil diminuíram em 4,1% suas idas a restaurantes em relação a setembro de 2019, mas gastaram 18,5% a mais por visita. 

•  À medida que os custos de alimentos e energia consomem uma parcela maior do orçamento do consumidor, as famílias de baixa renda sentirão um aperto particularmente forte. De 2019 a 2022, vimos os gastos discricionários3 das famílias de alta renda crescerem quase duas vezes mais rápido do que as famílias de baixa renda. No entanto, grande parte dessa lacuna diminuirá com a normalização da inflação. O Economics Institute prevê que a pressão inflacionária diminua no próximo ano, com a taxa média de inflação das economias desenvolvidas caindo de 7,1% A/A no quarto trimestre de 2022 para 3,1% A/A no quarto trimestre de 2023.4 
• América Latina e Caribe:
  • No Brasil, de 2019 a 2022, os gastos discricionários dos portadores afluentes de cartões cresceram 78%, enquanto os gastos discricionários dos portadores não afluentes de cartões cresceram 66,3%, uma diferença de 12 pontos percentuais. 
  • No Panamá, de 2019 a 2022, os gastos discricionários dos titulares afluentes de cartões cresceram 29,7%, enquanto os gastos discricionários dos titulares não afluentes de cartões cresceram 42%, uma diferença de 12 pontos percentuais. 
  • Em Honduras, de 2019 a 2022, os gastos discricionários para titulares afluentes de cartões cresceram 227,6%, enquanto os gastos discricionários para portadores não afluentes de cartões cresceram 88,8%, uma diferença de 139 pontos percentuais. 
  • Em El Salvador, de 2019 a 2022, os gastos discricionários para titulares afluentes de cartões cresceram 143,6%, enquanto os gastos discricionários para portadores não afluentes de cartões cresceram 77,2%, uma diferença de 66 pontos percentuais. 
  • Na Bolívia, de 2019 a 2022, os gastos discricionários para portadores afluentes de cartões cresceram 26,3%, enquanto os gastos discricionários para portadores não afluentes de cartões cresceram 4,3%, uma diferença de 22 pontos percentuais. 
  • No Equador, de 2019 a 2022, os gastos discricionários dos titulares afluentes de cartões cresceram 80%, enquanto os gastos discricionários dos titulares não afluentes de cartões cresceram 50,6%, uma diferença de 29 pontos percentuais. 
  • Na República Dominicana a partir de 2019 até 2022, os gastos discricionários para portadores afluentes de cartão cresceram 138,9%, enquanto os gastos discricionários para portadores não afluentes de cartão cresceram 93,6%, uma diferença de 45 pontos percentuais. 
  • Na Jamaica, de 2019 a 2022, os gastos discricionários para titulares afluentes de cartões cresceram 161,7%, enquanto os gastos discricionários para titulares não afluentes de cartões cresceram 64,4%, uma diferença de 97 pontos percentuais. 
  • Em Trinidad e Tobago, de 2019 a 2022, os gastos discricionários para portadores afluentes de cartão cresceram 137,5%, enquanto os gastos discricionários para portadores não afluentes de cartão cresceram 16,3%, uma diferença de 121 pontos percentuais.

• As empresas com presença omnicanal são mais propensas a resistir às oscilações ao atender o cliente onde ele deseja comprar. Nossa análise sugere que ter uma presença multicanal proporcionou um aumento de 6 pontos percentuais nas vendas do setor de varejo até 2022.5 Pequenos e grandes restaurantes foram salvos de perder 31% adicionais das vendas durante o auge dos bloqueios com sua presença omnicanal.6 
• Da mesma forma, as pequenas lojas de roupas omnicanal superaram as empresas apenas online e as lojas físicas, crescendo 10% e 26% mais rápido, respectivamente.
• Embora o setor de restaurantes tenha sofrido algumas das maiores perdas gerais durante a pandemia, ter uma presença omnicanal atenuou significativamente o impacto negativo para grandes restaurantes no Brasil. No auge da pandemia, grandes restaurantes com operações omnicanal tiveram uma queda de 44,1% no crescimento dos gastos do consumidor em comparação com 2018, enquanto seus equivalentes com atendimento somente em pessoa viram o crescimento dos gastos do consumidor cair 70,2% durante o mesmo período. Embora a mobilidade global esteja em grande parte de volta aos níveis pré-pandêmicos e a dependência do canal de vendas online tenha diminuído, veremos os restaurantes omnicanal continuarem superando, pois os consumidores continuam comprando comida online a um percentual mais alto do que antes da pandemia.

O relatório “Shifting Wallets: New consumer spending habits” completo pode ser visto aqui. Outros relatórios do Mastercard Economics Institute podem ser encontrados aqui